ADB ha emitido un bono de referencia global 2 Billion Dollar Bonds a 3

(BANCO AFRICANO DE DESARROLLO) - El Banco Africano de Desarrollo (AfDB), calificado Aaa / AAA / AAA por las agencias de calificación internacional (Moody's, S & P, Fitch), ejecutó el miércoles 11 septiembre 2019, un nuevo bono de referencia de 2 miles de millones de dólares estadounidenses con un vencimiento de tres años que vencen en 16 septiembre 2022, con un cupón de 1,625%.

Esta transacción es el segundo bono de referencia emitido por el Banco este año, después de la emisión de bonos de referencia de 1 de 10 a 2019 años ejecutados en marzo 4,4. Con este nuevo problema, el Banco sigue con éxito su estrategia de realizar transacciones más líquidas en el mercado estadounidense. Desde principios de año, el Banco Africano de Desarrollo ha recaudado 61 mil millones en los mercados de capitales, el 2019% de su programa de préstamos para XNUMX.

Esta nueva emisión de bonos generó una fuerte demanda de los inversores, con un libro de pedidos que alcanzó 2,8 mil millones, y en un nivel récord frente al bono de referencia del Tesoro de EE. UU., Como el más ajustado jamás obtenido por el Banco en tal madurez Los inversores globales de 53, incluido 7 nuevo en la institución, participaron en la transacción, con una distribución diversificada tanto geográficamente como por tipo de inversor. La calidad excepcional de la cartera de pedidos queda ilustrada por la fuerte participación de los bancos centrales y las instituciones oficiales, que representan casi dos tercios de la asignación final.

El Banco Africano de Desarrollo ha optado por aprovechar la fuerte demanda de los inversores en el segmento de años 3 para emitir su primer punto de referencia en dólares del año. El Banco anunció el mandato el martes 10 de septiembre a las 12h, hora de Londres, con una indicación inicial de precios en torno a intercambios intermedios más puntos básicos de 13. La transacción fue recibida favorablemente por los inversores con indicios de interés cercanos a 1,47 mil millones, al cierre de la sesión de Estados Unidos.

El libro de pedidos se abrió oficialmente en 8h, hora de Londres, con un precio de emisión indicativo en torno a los intercambios intermedios más los puntos básicos de 13. El ímpetu continuó durante la mañana con más pedidos de cuentas europeas y asiáticas, y una cartera de pedidos superior a 2,5 mil millones poco después de 11h20, hora de Londres, lo que permitió al Banco establecer el precio. emisión a mitad de canje más puntos básicos de 13. Después de cerrar la cartera de pedidos de EE. UU. En 14h20, hora de Londres, el monto final de la cartera de pedidos supera los 2,8 mil millones (excluyendo los intereses de los líderes) y el Banco establece el tamaño de la emisión en 2 miles de millones de dólares

La ejecución final de la transacción tuvo lugar en 16h24, hora de Londres, con un rendimiento de 1,679%, equivalente a un margen de 8,75 puntos básicos por encima del vencimiento del Tesoro de EE. UU. 3 (CT3 1.5 15 Septiembre 2022 vencimiento, el margen más bajo contra el bono del Tesoro de los Estados Unidos jamás alcanzado por la institución.

« Estamos muy satisfechos con el éxito de esta emisión de bonos de referencia en dólares, y particularmente satisfechos con la muy alta calidad de la cartera de pedidos, pero también con la fuerte participación de los bancos centrales africanos en esta transacción. El Banco Africano de Desarrollo, a través de esta emisión, se ha dado cuenta históricamente del margen contra el bono del Tesoro más bajo de EE. UU., Y agradecemos a todos nuestros inversores por este excelente resultado y, a través de él, por el financiamiento que será concedido al continente africano. »

Hassatou Diop N'Sele (foto), Tesorero del Grupo del Banco Africano de Desarrollo.

Este artículo apareció primero en https://www.agenceecofin.com/banque/1309-69218-la-bad-a-emis-une-obligation-globale-de-reference-de-2-milliards-de-dollars-a-3-ans